استراتيجيات التداول الديناميكية المثلى مع حدود المخاطر

استراتيجيات التداول الديناميكية المثلى مع حدود المخاطر مختصر: ظهرت القيمة المعرضة للمخاطر في السنوات الأخيرة كأداة قياسية لقياس ومراقبة مخاطر تداول المحافظ. ومع ذلك، فإن التحاليل النظرية القائمة للسلوك الأمثل للتاجر الخاضع لقيود القيمة المعرضة للخطر قد أنتجت نظرة سلبية على القيمة المعرضة للمخاطر كأداة لمراقبة المخاطر. وعلى وجه اخلصوص، وجد أن حدود القيمة املعرضة للمخاطر تؤدي إلى زيادة التعرض للمخاطر في بعض الواليات واحتمال متزايد للخسائر الشديدة. ومع ذلك، تستند هذه الاستنتاجات إلى النماذج التي تكون ثابتة أو ديناميكية غير متناسقة. في هذه الورقة، نقوم بصياغة نموذج متناسق ديناميكيا للخيارات المثلى للمحفظة الخاضعة لقيود القيمة المعرضة للمخاطر، وتبين أن استنتاجات الورقات السابقة غير صحيحة، إذا ما تمت إعادة تقييم القيمة المعرضة للمخاطر للمحفظة بشكل ديناميكي باستخدام معلومات التكييف المتاحة، بما يتفق مع الممارسة الشائعة. على وجه الخصوص، نجد أن التعرض للمخاطر من قبل المتداول الخاضع للحد من القيمة المعرضة للمخاطر هو دائما أقل من المتداول غير المقيد وأن احتمال الخسائر القصوى هو أيضا أقل. وننظر أيضا في حدود المخاطر التي صيغت من حيث التوقعات المشروطة للذيل، وهي تدبير مخاطر متماسك غالبا ما تدعو إليه كبديل للقيمة المعرضة للمخاطر، وتبين أنه من الممكن دائما في إطار ديناميكيا تحويل حد أشكال التعبير الثقافي التقليدي إلى حد معادل للقيمة المعرضة للخطر، وسط العكس. (2001) هذه المادة يمكن أن تكون متوفرة في مكان آخر في إكونبابيرس: البحث عن العناصر بنفس العنوان. تصدير المراجع: بيبتكس ريس (إندنوت، بروسيت، ريفمان) هتملتكست المزيد من الأوراق في مدرسة ييل للإدارة أوراق العمل من مدرسة ييل للإدارة معلومات الاتصال في إديرك. بيانات السلسلة التي يحتفظ بها (). عنوان البريد الإلكتروني هذا سيء، يرجى الاتصال. هذا الموقع هو جزء من ريبيك وجميع البيانات المعروضة هنا هي جزء من مجموعة البيانات ريبيك. هل عملك مفقود من ريبيك هنا هو كيفية المساهمة. أسئلة أو مشاكل تحقق من الأسئلة الشائعة إكونبابيرس أو إرسال بريد to. Titre دو دوكومنت عنوان الوثيقة استراتيجيات التداول الديناميكي الأمثل مع حدود المخاطر المؤلف (ق) الانتماءات (ق) دو أو أوسورس المؤلف (s) الانتماءات (ق) (1) (1) ليمان براذرز اليابان، إنك، 10-1-6 روبونجي، طوكيو، جابون (3) مدرسة جون مولسون، جامعة كونكورديا، مونتريال، كويبك، جامعة بنسلفانيا، فيلادلفيا، بنسلفانيا 19104 ، H3G 1M8، كانادا رسوم خلاصة ظهرت القيمة المعرضة للمخاطر في السنوات الأخيرة كأداة قياسية لقياس ومراقبة مخاطر تداول المحافظ. ومع ذلك، فإن التحليل النظري القائم للسلوك األمثل للتاجر الخاضع لقيود القيمة المعرضة للمخاطر قد أدى إلى عرض سلبي للقيمة المعرضة للمخاطر كأداة لمراقبة المخاطر. وعلى وجه اخلصوص، وجد أن حدود القيمة املعرضة للمخاطر تؤدي إلى زيادة التعرض للمخاطر في بعض الواليات واحتمال متزايد للخسائر الشديدة. ومع ذلك، تستند هذه الاستنتاجات إلى النماذج التي تكون ثابتة أو ديناميكية غير متناسقة. في هذه الورقة، نقوم بصياغة نموذج متناسق ديناميكيا للخيارات المثلى للمحفظة الخاضعة لقيود القيمة المعرضة للمخاطر، وبيان أن المخاوف المعبر عنها في األوراق السابقة ال تنطبق إذا تم إعادة تقييم الحد من القيمة المعرضة للمخاطر بشكل ديناميكي، وفقا للممارسة الشائعة. على وجه الخصوص، نجد أن التعرض الأمثل للمخاطر التي يتعرض لها المتداول الخاضع لحدود القيمة المعرضة للمخاطر هو دائما أقل من التاجر غير المقيد، وأن احتمال الخسائر القصوى هو أيضا أقل. وننظر أيضا في حدود المخاطر التي صيغت من حيث التوقعات المشروطة للذيل، وهي تدبير مخاطر متماسك غالبا ما تدعو إليه كبديل للقيمة المعرضة للمخاطر، وتبين أنه من الممكن دائما في إطار ديناميكيا تحويل حد أشكال التعبير الثقافي التقليدي إلى حد معادل للقيمة المعرضة للمخاطر، وعلى العكس من. ريفو جورنال تيتل المصدر المصدر 2008، فول. 56، نو 2، ب. 358-368 11 صفحة (أرتيكل) (34 p.) اللغة اللغة إديتور الناشر معهد بحوث العمليات وعلوم الإدارة، هانوفر، مد، إتاتس-أونيس (1956) (ريفو) موتس - cls أنغلايس إنجليش كيوردز أوبتيمال استراتيجيات التداول الديناميكي مع حدود المخاطر ظهرت القيمة المعرضة للخطر في السنوات الأخيرة كأداة قياسية لقياس ومراقبة مخاطر تداول المحافظ. ومع ذلك، فإن التحاليل النظرية القائمة للسلوك األمثل للتاجر الخاضع لقيود القيمة المعرضة للمخاطر قد أنتجت نظرة سلبية على القيمة المعرضة للمخاطر كأداة لمراقبة المخاطر. وعلى وجه اخلصوص، وجد أن حدود القيمة املعرضة للمخاطر تؤدي إلى زيادة التعرض للمخاطر في بعض الواليات واحتمال متزايد للخسائر الشديدة. ومع ذلك، تستند هذه الاستنتاجات إلى النماذج التي تكون ثابتة أو ديناميكية غير متناسقة. في هذه الورقة، نقوم بصياغة نموذج متناسق ديناميكيا للخيارات المثلى للمحفظة الخاضعة لقيود القيمة المعرضة للمخاطر، وتبين أن استنتاجات الورقات السابقة غير صحيحة، إذا ما تمت إعادة تقييم القيمة المعرضة للمخاطر للمحفظة بشكل ديناميكي باستخدام معلومات التكييف المتاحة، بما يتفق مع الممارسة الشائعة. على وجه الخصوص، نجد أن التعرض للمخاطر من قبل المتداول الخاضع لحدود القيمة المعرضة للمخاطر هو دائما أقل من المتداول غير المقيد وأن احتمال الخسائر القصوى هو أيضا أقل. وننظر أيضا في حدود المخاطر التي صيغت من حيث التوقعات المشروطة للذيل، وهي تدبير مخاطر متماسك غالبا ما تدعو إليه كبديل للقيمة المعرضة للمخاطر، وتبين أنه من الممكن دائما في إطار ديناميكيا تحويل حد أشكال التعبير الثقافي التقليدي إلى حد معادل للقيمة المعرضة للخطر، وسط العكس. إذا واجهتك مشاكل في تنزيل ملف، تحقق مما إذا كان لديك التطبيق المناسب لمشاهدته أولا. في حالة وجود المزيد من المشاكل قراءة صفحة المساعدة إيدياس. لاحظ أن هذه الملفات ليست على موقع إيدياس. يرجى التحلي بالصبر لأن الملفات قد تكون كبيرة. إصدارات أخرى من هذا البند: البحث عن الأوراق ذات الصلة من قبل تصنيف جيل: D91 - الاقتصاد الجزئي - - الاختيار بين الفترات الزمنية - - - اختيار الأسرة بين الفترات الزمنية نماذج دورة الحياة والإنقاذ D92 - الاقتصاد الجزئي - - الاختيار بين الفترات الزمنية - - - اختيار الشركات بين الفترتين والاستثمار والقدرات التمويل - G11 - الاقتصاد المالي - - الأسواق المالية العامة - - - اختيار المحفظة قرارات الاستثمار C61 - الطرق الرياضية والكمية - - الطرق الرياضية نماذج البرمجة النمذجة الرياضية والمحاكاة - - - تقنيات التحسين نماذج البرمجة نماذج التحليل الديناميكي المراجع المدرجة في إيدياس يرجى الإبلاغ عن الاقتباس أو أخطاء مرجعية إلى. أو. إذا كنت المؤلف المسجل للعمل المذكورة، تسجيل الدخول إلى الملف الشخصي الخاص بك خدمة المؤلف ريبيك. انقر على الاستشهادات وإجراء التعديلات المناسبة. سليمان باساك الكسندر شابيرو، 1999. إدارة المخاطر على أساس القيمة المعرضة للخطر: السياسات المثلى وأسعار الأصول، جامعة نيويورك، ليونارد N. ستيرن ورقة عمل إدارة المالية المدرسية سيريس 99-032، جامعة نيويورك، مدرسة ليونارد N. ستيرن اعمال-.